在有关人身险的会议上，记者听到最多的一句话便是我国人身险市场存在巨大发展潜力。奥纬咨询发布的一份最新报告更是预测：我国人身险保费规模将在2030年超越美国，有望成为全球最大的人身险市场；2040年前后我国人身险渗透率有望达到11%-13%的稳定水平，在2050年预计可实现45万亿元的保费规模。

然而，近5年来，我国人身险首年保费收入呈现连续下滑之势，从2017年的1.5万亿元到2021年的不足1万亿元，大约下跌了40%。2022年前两个月，占据人身险市场份额前两位的中国人寿、平安人寿保费分别下滑5.04%、1.61%。

在这种看似矛盾的情况下，行业发展的空间在哪里，又该如何提高渗透率？各人身险公司也在围绕产品创新、优化服务和拓展市场不断探索。

努力扩展增量市场固然重要，但是提升存量市场的保障质量和额度更重要。目前我国有3亿人购买长期人身险保单，被保险人接近6亿人。然而，他们的人身险保障缺口依然很大。据测算，我国当前全体居民面临着约1600万亿元风险敞口，其中1050万亿元医疗支出需求和370万亿元养老支出是中国家庭最大的财务支出需求。

因此，深耕保障缺口是关键，未来人身险的增长空间很大程度上体现在提升存量客户的保障上。具体来看，存量客户在医疗险、养老年金和传统寿险方面保障缺口较大。

首先，我国商业医疗险的渗透率偏低，导致大量的医疗支出缺口需自费解决。近几年数据显示，全国卫生总费用支出中，商业健康险赔付支出占比仅4%左右，在个人医疗支出中占比不足15%。

其次，长寿风险和早亡风险保障亦显不足，凸显出我国养老年金和传统寿险产品市场的短板和空白。奥纬咨询发布的报告显示，目前，中国基本养老保险只能填补不到一半居民对于养老支出的需求，且第一支柱替代率正逐年下滑，第三支柱的补充日益迫切。然而，年金和两全保险等产品目前只能覆盖约30万亿元的养老金需求，远低于市场缺口。

最后，目前定期寿险和终身寿险等传统寿险尚未对非意外早亡相关的收入替代需求提供足额保障。据估算，非意外早亡相关收入替代需求约为60万亿元，而当前传统寿险保障仅为10万亿元。

应对当前短期挑战，人身险公司应坚定信心，找准保障缺口，推行有益行业长远发展的举措，并不断投入资源和努力，提升存量客户在医疗险、养老年金、定期寿险和终身寿险方面的保障。

关键词： 定期寿险 终身寿险 记者观察